截至当天收盘时▪▼▼,报收59★◇■▲.10港元/股▷◁,比开盘价上涨了7•◇▷.85%■…◆。从市值来看□▪○••■,美的集团堪称港股市场的巨型企业-…,截至9月18日●▼○☆,其港股市盈率为11…☆○★◆○.13倍pg麻将胡了模拟器●◁★△●…,总市值达到4424亿港元□☆。
据不完全统计■◇,今年上半年共有40家公司在港股市场IPO◆▲◆=,合计共募资132亿港元-○▽☆★,仅约为美的集团此次募资额的41○◁▷.92%△☆。
美的集团此次在港上市□=△□•,包括比亚迪○★、中远海运(香港)▪●◁…、国调基金-□■、TCL实业◆◇□、IDG资本等18家基石投资者合计认购了1◁▽■••●.79亿股◆□☆,占此次美的集团H股发售总数的31■☆●◁□▼.7%◁○○△•,占全球发售后已发行总股本的2•□.37%▽▽■。
从港股市值排名来看••◇…●△,在2600多家港股上市企业当中已经稳进TOP20-▷▲▽□◁,总市值超过了邮储银行(01658□-•◁★▷.HK)•=•、交通银行(03328▼••○-.HK)◆•★、紫金矿业(02899▪□•.HK)★▪、中国电信(00728○=.HK)等知名企业◆△==▼◆。
对于港股定价▽▽◁▷,美的集团董事会秘书江鹏9月12日在投资者交流活动中表示□▲▪,港股IPO的发行定价涉及多种因素★=◇▼,包括但不限于经营情况□▽△★-○、市场环境△☆▽▪□、投资者的需求和预期等▽◇▽★。基石投资者的参与可以为IPO提供一定程度的价格支持◁▲○▲★△。他们的认购意向和价格区间可以为最终定价提供参考▲▼◁。
美的集团的高管在今年公司股东大会上曾表示▲▲•,全球家电市场规模近4000亿美元▼☆△◆•▷,美的集团在海外所占份额仅有不到5%…▽□★◇。此次赴港上市•=★▼•▪,美的集团旨在进一步推进全球化战略▼▲=▷•-,计划到2025年海外销售收入突破400亿美元▲◇●…□,国际市占率达到10%▪•。
由于折价较多•□•◇☆,市场的认购热情也较为高涨□▼•▷◁●,资料显示□▼●•▽,向香港公开发售阶段获5●○●●★•.31倍认购=…•-,向国际发售阶段获得8▷△■-◆-.06倍认购▼☆◇•▪◁,但雇员优先认购部分仅有0•○○=▼….11倍认购◇▼▷。
参与雇员优先发售的合格人数为213人☆▲○▼,申购了508•◆.34万股▷=,剩余4166•◇■▲.94万股则转拨到国际市场发售•☆△。但最终只有1份有效申请◆●☆★,
招股书显示□○,根据弗若斯特沙利文▪◇■◇•☆,按2023年收入及销量计▼▼▽,美的是全球最大的家电企业▲-…。按2023年销量计…-,美的在家用空调▷△◇、洗衣机•◁…•☆▲、冰箱▷△□▷、厨电及其他家电领域均跻身全球前三名○△…▽•,市场份额分别为23=▽◆.7%▷▼-★、14▽•▷•■●.2%☆▷◁◇▽、10-▪◁-△.5%-○•★…•、6●….0%◆◁○○=▲。
招股书显示-◇◆=,此次全球共发售5▽★…▷.66亿股▪★◇=□△,占已发行股份数量的7●○▽•☆.5%★▷。IPO前▽•◇▷-,美的集团由美的控股持有约30▼☆◁▼●.9%◇▲◇,创始人何享健持有美的控股94▷=●△….5%的股权★▪,此外▷□◆▪▽,何享健还直接持有美的约0●…☆•.5%股份□◆▼○,系公司最终控制人▪◁▷。
•□•●“全球化的挑战有很多□○▲○☆□,如贸易摩擦…▷▷、技术竞赛★▪△◁▼◆、法律法规=▷••△-、文化冲突▽■▪-★▽、原材料上涨▽●▷▽、国际物流涨价等风险=▪▪,而对于美的来说▲▷▲◁▽,最大的挑战应该是全价值链的本地化□◁。△▼”美的集团董事长兼总裁方洪波表示★◁□◇,包括从研发▽□、制造☆■○■△★、供应链••▽=▲○、销售■▲◆▽•、物流到售后服务等所有的环节▪▽△△,如何做到△…◇★“用户直达☆◁▲”(DTC)•□■,真正解决离用户太远■★◆、满足用户痛点□▲••、快速响应客户需求这些常识性的问题…▼★,只有这样◇•●,才能让OBM优先战略真正落地▲◆,美的才可能成为一家真正意义上的全球化企业▪●□□▲。
此次IPO筹集超310亿港元-△▼▷▲□,是自2021年快手(01024★▽▽•.HK)上市以来香港最大募资规模的IPO▷◁■■,也有望成为今年港股…★▼☆●“集资王★△•”■…■=。
此外■▽△△☆…,TCL实业是美的集团压缩机业务的客户…-◇,和美的集团也有业务联系••=,美的旗下库卡机器人是的合作伙伴•◁○◆◇,为比亚迪制造生产线提供工业服务●★▲■。
此次IPO△◁◇,发行价为每股54•☆☆▲-.80港元◁△◇,与9月13日收盘时的A股价格63△-.51元/股相比○★◁,折价21▪…△.5%□-●◇▼。
美的集团海外业务占比近年也持续上升★▪◇,截至今年上半年已经达到41□○.92%◆◆•◁,海外市场的营收增速达到13%=◆,高于国内…◆▷;在毛利率方面••○•▲,海外业务的毛利率达到28★=•.4%=○●,高于国内毛利率2-◆.25个百分点…•☆▲◇=。
其中▽○,中远海运(香港)是美的集团的国际物流供应商◁•=◆,双方在集装箱运输…▪▪○、端到端物流供应链◁☆=•◆★、海外合作▪-☆△■、数字化转型等方面展开合作•☆-△☆▷。
IPO后◇=-,因超额配股权获悉数行使-■■,美的控股持股比例降至28●▽▲■▽▲.7%•■△=,何享健直接持股比例降至0★○△●▷▲.4%◁◁,仍是最大股东-▼。
从海外发展历程来看-▷▪○▷,美的集团2000年在西班牙成立首个海外办公室▽△▪…▼▷,2007年在越南的首个海外制造基地投产•◇,到2011年提出的★◇“全球经营▼▷”战略■◁,再到2020年底升级为△▽=◇○“全球突破○-○”战略等★…◆▲。
▼-○•▪▼”●□▲●○,000333▪□=◇●.SZ)在香港联交所主板正式挂牌上市□-…☆★,成为又一家★◁▲“A+H□△-▪▲•”股上市公司◆□▲△-□。
此次在港上市=★……□=,将有利于增加美的集团面向海外投资者的曝光度☆…,为其在海外业务进行布局…●、寻找融资▪-◇◆○▲、进行收并购做好铺垫□●◁■◇◆。对于此次港股IPO募资用途◇◇=,美的也重点强调全球研发及全球布局等▪-■□●:募资净额的35%将用于完善全球分销渠道和销售网络•▷▼=,以及提高自有品牌的海外销售=●●○▲▷;募资净额的20%将用于全球研发投入▪=△△▪。
在这期间□◆•▷▽,美的集团抛弃单一家电业务思维•▷◆▼,在国内向多元化业务发展•-,在国外逐步渗透不同国家地区◁…◁☆,从2015年开始○=▷▽△□,先后孵化了安得智联△★▼◆、美云智数▷★◁★、COLMO等品牌-□•★,并收购东芝家电▲◆☆◇◆▪、意大利Clivet•■□◇◇□、德国库卡○◁=、以色列高创○★□▽=▲、菱王电梯★•■=、合康新能◁=▼、万东医疗▷☆◆、科陆电子等海内外企业★-▪▷◁,从而形成了ToC与ToB并重发展□▲▪▲◆☆、多元产业布局的科技集团△▼○▲…。
美的集团的全球化发展◆■☆▼,最早可以追溯到1985年=●=,美的创始人何享健提出☆◁▪“不与国内同行抢市场•●,走出国门争天下•☆”的战略◆◇◆□☆●,标志着美的开始积极拓展海外市场▼■▽◇◇。
可以看出-●●★▲,近年来多次对海外企业的并购和项目投资正是美的全球化战略的具体落子•▪◇•。